Проценты вперёд и банковская гарантия

На фондовом рынке в сфере доверительного управления клиентам, среди прочего, предлагаются т.н. стратегии с защитой капитала. О том, что это такое и как поможет людям, не доверяющим МММ, я расскажу в этой небольшой заметке.

Прежде всего хочу отметить, что я не очень люблю сравнивать МММ со всеми прочими финансовыми инструментами. Всё-таки МММ это прежде всего социальное явление, сообщество людей, объединённых общей идеей и только потом уже - инструмент для подкрепления идей материальными ресурсами. Однако, поскольку заметка направлена на новых участников, финансовую сторону выдвинем вперёд.

Итак, что же из себя представляют "стратегии с защитой капитала"?

В общем случае - это такая инвестиционная стратегия, которая гарантирует независимо от рыночных рисков сохранность определённой доли инвестируемого капитала. Обычно говорят о доле в размере 90%, 100% (реже 105-110%). Гарантом возврата указанной доли часто выступает банк, крупная корпорация или государство, в заёмные обязательство которых инвестируется основная часть суммы.
Принцип работы стратегии удобно проиллюстрировать следующим рисунком:

Передаваемая в управление сумма разбивается на две неравные части:

БОльшая часть - инвестируется в высоконадежные финансовые инструменты с фиксированной доходностью (банковский депозит, облигации крупных компаний или государства),
а значительно меньшая часть в высокорискованные, но зато и высокодоходные инструменты (акции компаний с малой капитализацией, фьючерсы или опционы на биржевые товары и индексы).

Соотношение подбирается таким образом, чтобы доход по "надежной" части полностью или частично покрывал возможный убыток по "рисковой" части.

Таким образом, даже если рисковая часть полностью прогорит (убыток 100%), мы получим обратно 100% своего капитала. Соответственно, чем больше доход по "защитной" части, тем бОльшую сумму мы можем вложить в высокодоходные инструменты и тем самым получить бОльшую доходность по всей инвестируемой сумме.

Лучше всего это понятно на цифрах. Будем исходить из рисунка. Представьте, что у нас есть 300 000 рублей, который мы готовы инвестировать сроком на 1 год. Вкладывать все деньги в акции не хочется, т.к. мы можем заработать, а можем и потерять значительную часть капитала.

Доверительный управляющий разъясняет нам, что исходя из текущей рыночной ситации на опционах колл на индекс РТС он может за год заработать до 185%, но при этом есть риск потери всех денег. В тоже время эту же сумму можно положить в надежный банк на депозит под 7,5% годовых. Итого имеем:

• безрисковый инструмент: банковский депозит.
  Гарантированный (банком) доход 7,5% годовых.
• высокорисковый инструмент: квартальные опционы колл на индекс РТС.
  Доходность от -100% до +185%

Поэтому предлагает нам следующую стратегию со 100% защитой капитала:

• 279 тыс. руб. (93% от всей суммы) на банковский депозит
• 21 тыс. руб. (7% от  всей суммы) в опционы колл на индекс РТС

Таким образом, даже если за год опционы полностью прогорят, банковский процент (21 тыс. руб.) полностью покроет наши потери (279+21) и мы получим обратно свои 300 тыс. руб.

С другой стороны, если опционы покажут максимальную прогнозируемую доходность +185% мы заработаем на них 60 тыс. руб. и общий финансовый результат будет 360 тыс. руб., т.е. 20% от инвестированной суммы за год (279+21+60). Поэтому на рисунке и приводятся цифры доходности стратегии от 0% до 20% за год при 100% защите капитала.

Это был небольшой ликбез. Теперь ответ на вопрос: причём здесь МММ.

А вот причём. Как я сказал в аннотации к заметки, потенциально новые участники могут рассматривать МММ в качестве такого высокорискового финансового инструмента. При этом в отличие от биржевых бумаг, "доходность" МММ заранее объявлена, не ясен только риск. Но ведь для стратегии со 100% защитой капитала величина риска не играет роли!

Итак, какой же есть выбор у обычного человека, не искушённого в биржевых делах?
А точно такой же как и в примере выше: банковский депозит + МММ.

Я уверен, что у каждого из нас, как минимум, 100 тыс. руб. лежит в банке на депозите ("на черный день", крупную покупку и т.д.). И рисковать ими ни у кого желания нет. Отщипывать какую-то часть и класть в МММ - тоже.

Но! Сейчас на банковском рынке появились такие депозиты, которые и побудили написать заметку. Общее их условие - проценты вперёд!

Вы перекладываете в соответствующий банк деньги на такой депозит и сразу же, до окончания срока, получаете проценты на счёт (или карту). И вот этими деньгами вы можете распоряжаться как угодно.

Думаю, внимательные читатели уже догадались куда их можно отдать :)

Конечно в МММ!

Ведь именно сейчас отдавая деньги в МММ (в помощь текущим участникам), вы через 3 месяца можете запросить себе сумму в 5,5 раза больше (Новогодний бонус +50% и МАВРО 55).

Посмотреть все банки, предлагающие депозиты с условием "проценты вперёд" можно по этой ссылке: Банковские депозиты с процентами вперёд.

Из наиболее известных - Промсвязьбанк и Русский стандарт.

Сам уже давно являюсь клиентом Промсвязьбанка, а Рустама Тарико немного недолюбливаю за практику грабительских процентов по кредитам, выдаваемых его банком. Поэтому для меня выбор очевиден. Тем более депозит от ПСБ при досрочном снятии обещает 5% годовых, а Русский стандарт - ставку до восстребования (видимо 0.1%).

Итого на цифрах имеем:

• сумма: 100 тысяч рублей
• срок: 3 месяца
• защитная часть: депозит ПСБ "Проценты сегодня" 367 дней
• рисковая часть: МАВРО 55

Примерный расчёт:

1. на депозит 100 тыс. руб.
2. проценты от банка: 8300 руб.
3. условие успеха: МММ работает 3 месяца и мы получаем запрошенную сумму
4. 8300 + 4150 (50% НГ) = 12450
5. 12450 * 1,55 * 1,55 * 1,55 = 46340
6. При досрочном закрытии депозита через 3 месяца получаем 92950
   (сумма меньше 100 тыс., т.к. мы получили проценты за весь год равными 8300,
   а при пересчёте на 3 месяца и под 5% годовых образовалась разница в 7050 руб.,
   которую банк с нас удержит)
7. Общий финансовый результат: 92950 + 46340 = 139 290 руб.
   Почти 40% за 3 месяца.

Вдумайтесь в эти цифры: возможность получить почти 40% за три месяца или 160% за год за обычный депозит. Возврат 100% суммы через год (или 93% через 3 месяца) гарантирует банк, входящий в ТОП20, и государство в лице Агенства по страхованию вкладов. Ведь все вклады до 700 тыс. застрахованы.

В целях распространения МММ-инициатив, настоятельно прошу каждого
нажать на кнопку +1 под этой заметкой.